您的位置:金沙js77888 > 金沙js77888财经 > Ariel(1987)发现上半月的收益通常为正

Ariel(1987)发现上半月的收益通常为正

发布时间:2019-05-18 02:07编辑:金沙js77888财经浏览(113)

    日历效应简述及成因假说

        在分化的时间,受益、危机等目的往往存在系统性的歧异,那就是所谓的日历效应。日历效应连串习以为常并在多国市镇中留存。Ariel(1九捌7)开掘上半月的收益一般为正,且上半个月受益好于下半月,那一功力被叫做“月底效应”。

        “上半月做多下半月做空”的回顾实验

        “月首效应”与市面情况生死相依。月均RPS在(0.伍,一]的范围内,攻略收益为正的月份数量占比4伍.1②%,受益率中位数为负;RPS在[0,0.5]限定内时,计策受益为正的月份数量占比达6七.11%,收益率中位数为2.2陆%。

        基于市场强弱前些时间中效应的指数投资政策

        在上证50指数进行测试,战术05年11月-18年111月净值从1翻至6四.二伍倍,年化收益3三.01%,同时段指数年化收益九.二四%,年化超过定额受益21.肆分三。将多空战略分为四头及空头战术,五头计谋翻至1八.11倍,年化收益二一.玖伍%,空头年化受益九.0陆%,与指数中央持平,但骚乱分明更低。

        ETF使用基于市集强弱上个月底效应的指数投资政策

        对华夏50ETF施用五头计策,年化收益2一.八3%,同时段指数受益九.二肆%,超过定额受益1壹.5一%,总交易次数1八四回,月均壹.1四回。

    本文由金沙js77888发布于金沙js77888财经,转载请注明出处:Ariel(1987)发现上半月的收益通常为正

    关键词:

上一篇:同比增长38.7%

下一篇:没有了